Абсурдная ситуация с экономикой. И почему падает и будет падать рубль.
Бухгалтер Берлага
177 2085 08:19 28.09.2020
Решил поглядеть, чего там творится с экономикой у партнеров.
Даже я не ожидал такой абсурдности ситуации.
В тысячный, наверное, раз понял, что Маркс — голова.
Старался писать, как можно проще, кому охота сложностей, список источников прилагается.
Вначале небольшой ликбез для одаренных представителей секты «Америка эгегейн».
«Эффективная» американская экономика не может жить без долга, при чем без всё более увеличивающегося долга.
Берет она в долг путем продажи «ценных бумаг Казначейства США». Ценные бумаги Казначейства США бывают трех видов — короткосрочные — до 1 года среднесрочные — от 1 до 9 лет долгосрочные — до 30 лет
На середину года в обращении было ценных бумаг Казначейства США на сумму чуть более 20 триллионов.
На $ 4.7 трлн. сроки погашения истекают меньше чем через 6 месяцев.
С марта (за 6 месяцев кризиса) Казначейство выпустило в обращение векселя со сроком 6 месяцев или меньше на колоссальные $ 9.62 трлн.
Темпы роста — последний на такую сумму (почти 10 триллионов) выпуск векселей был произведен за 6 месяцев. Предыдущий раз за 12 месяцев. Перед этим за 15 месяцев. Перед этим за 19 месяцев. То есть — 19-->15-->12-->6 месяцев.
Для сравнения, с начала тысячелетия общая сумма выпущенных 10- и 30-летних облигаций лишь $ 6.45 трлн. То есть за последние полгода выпущено на 30% больше краткосрочных бумаг от общей эмиссии 10- и 30- летних векселей за 10 лет!
Больше долгосрочного долга невозможно.
Во первых, общие иностранные резервы средне- и долгосрочных облигаций Казначейства США с февраля сократились на 5%, это значит, что иностранцы начинают от них избавляться. Во вторых, недостаточно ликвидности. Таких сумм в мире просто нет. В третьих, если продолжать выпускать средне и долгосрочные облигации, то долгосрочные процентные ставки станут слишком высокими. Так, например, на последнем аукционе 10-летних облигаций 9 сентября ставка поднялась на 4 базисных пункта.
А с короткосрочных векселей получить чистую наличность больше не удается. К примеру, за те первые 190 месяцев этого столетия только в 100 месяцев удавалось получить с векселей чистую наличность. В остальные 90 общие погашения превышали общую эмиссию. Слишком быстро их надо погашать и занимать снова, но уже больше.
Реальные деньги удавалось получить только со средне- и долгосрочных облигаций. То есть у Казначейства нет другого выхода, как больше полагаться на долгосрочный долг. Но сможет ли это без проблем продлиться «ближайшие кварталы» — большой вопрос. В этом, например, сомневается Зак Гриффитс (Zach Griffiths), стратег по процентным ставкам в WellsFargo, сказавший, несколько преуменьшая: «Думаю, сегодняшний аукцион показывает, что рынок как минимум отчасти не в состоянии переварить все эти новые облигации».
На подходе новый законопроект о помощи потребителям, вероятно где-то на $ 2 трлн., не подписать его просто не смогут, иначе США столкнутся с массовыми выселениями по всем штатами, невозвратом кредитов, что положит банковскую систему, и голодом.
Если законопроект примут, то деньги надо будет найти в кратчайшие сроки, соответственно, весь займ будет приходиться на новые краткосрочные векселя.
На что это похоже? На пирамиду. На последних стадиях.
ФРС не может покупать краткосрочные долговые бумаги напрямую на аукционе. Ей запрещено осуществлять такого рода покупки на первичном рынке. Так что ФРС должна увеличивать свой баланс за счет средне- и долгосрочных казначейских облигаций, ключевых для нее ценных бумаг. Но сколько еще ФРС может купить? Насколько ликвидным и волатильным станет вторичный рынок казначейских облигаций, если ФРС будет держать большую их часть или даже все? Каково будет иностранных доверие «инвесторов» к американской экономике и конкретно к доллару?
Кирдык.
Вся эта ситуация совершенно абсурдна. В любой момент всё может рухнуть. Не думаю, что это будет разворачиваться постепенно. Скорее всего, всё произойдет мгновенно, как раскат грома. Поэтому я не думаю, что инфляция потребительских цен в ближайшие годы будет медленно ползти к надуманной средней цели ФРС 2%. Инфляция потребительских цен резко и внезапно подскочит, как страшная волна, которая начнется на валютных рынках и быстро проникнет в национальные потребительские цены, когда цены на импорт неожиданно взлетят на фоне международного краха доллара.
Когда индекс доллара вдруг упадет за один день на 5% из-за провального аукциона Казначейства, или будет принят очередной законопроект о помощи, или подтверждение Брексита в октябре спровоцирует европейский банковский кризис, или разразится конституционный кризис из-за оспаривания результатов президентских выборов в ноябре, или случится еще что-то, мы будем знать, что началась последняя стадия. Даже если ни один из этих катализаторов по какой-то причине не случится, это не меняет математику, так что рано или поздно это всё равно произойдет.
Чем бы это ни было спровоцировано и когда бы это наконец ни произошло, это неизбежно и этот процесс не будет медленным. Пузыри никогда не сдуваются медленно. Они лопаются. Данный пузырь раздувался 40 лет, со времени достижения рынком облигаций дна в 1981 г.
Итого, что мы имеем? А имеем мы падение интереса иностранных «инвесторов» к американским трежерис (облигациям) при росте необходимости новых займов для США. Единственный выход для США как-то покрывать расходы своей «самой эффективной в мире экономики», продавать трежерис ФРС, то есть практически самим себе, то есть практически тупо печатать деньги и покрывать ими дефицит бюджета, что мы и наблюдаем. Как долго это может продолжаться, учитывая все возрастающую скорость печати и займов самим себе? Как сказано выше, в любой момент что-то может спровоцировать панику и сброс американских трежерис иностранными «инвесторами». Либо им деньги будут сильно нужны, либо просто паника. Либо Китай решит показать США, кто здесь главный. Таким образом, триллионы хлынут на рынок США со всеми вытекающими, а держателем долга США станет только ФРС. Это будет означать, что доллар потеряет статус резервной валюты, а США потеряют возможность печатать деньги и жировать, покупая за копеечные бумажки любые ништяки в мире. Придется им жить на свои, на именно заработанные. Вначале пройдя через хаос разрыва торгово-промышленных связей, гиперинфляцию, невозможность содержать инфраструктуру, военные базы, армию… В общем ужать свои расходы до расходов Гваделупы. Чем это пахнет знают те, кто прошел через распад СССР и 90-е. Только масштаб разрушений будет сильно побольше.
Говоря строго математически, эта абсурдная ситуация не может длиться слишком долго. Короче, спасайся, кто может. И как может. Готовьтесь, пока есть время, вкладывайтесь (если есть чего) в реальные активы, сворачивайте рискованные проекты, не берите кредиты, создавайте запас необходимого.
Все данные взяты с —
И вопрос, который «меня терзают смутные сомнения…» -
Государство США выдало населению по 1200 $ одноразово (которых при тамошних ценах хватит на 2 недели жизни) и платит пособие по безработице примерно в среднем 40 миллионам безработных.
Считаем — Примерно 120 миллиардов в месяц пособия по безработице. Примерно 360 миллиардов одноразовое пособие. ИТОГО за шесть месяцев кризиса выплачено людям примерно ТРИЛЛИОН долларов.
А векселей Казначейство выпустило почти на 10 триллионов…
Хорошо, часть денег пошла на выплаты по предыдущим векселям. Но долг правительство США за это время увеличился на около 6 триллионов…
Где остальные ПЯТЬ?
Нашенские тролли орут, что если весь бюджет не делится поровну между россиянами, то это Путин ворует. А в США кто? Вот и терзают меня смутные сомнения, что США заняли 6 триллионов, один из них кинули народу на бедность, а остальные пять попилили между собой олигархи… А отдавать-то всем (ну или банкротится со всеми вытекающими). Ведь так получается?
ЗЫ. Специально для совсем упоротых сектантов. Я задолбался уже каждому по очереди объяснять прописные истины. Поэтому опять, для всех скопом. Хотя нет никакой надежды на их память.
Почему доллар растет?
Рост доллара, в чем сходятся мнения многих мировых экономистов, один из главных признаков кризиса. Дело в том, что акции на фондовом рынке торгуются за доллары. И этих акций (их котирующейся цены) на рынке гораздо больше, чем долларов.
Соответственно, когда начинается хоть малейшая паника, «инвесторы» начинают скидывать акции и уходить в кэш, или золото, например. Но промежуточный этап между акциями и золотом — доллары.
Соответственно спрос на доллары растет и соответственно растет курс доллара.
Чем больше кризис, тем выше поднимается курс доллара. Перед кирдыком он вырастет до небес (если успеет), а потом начнет падение до нуля. Или рухнет до нуля.
Почему в России недавно случился обвал рубля на 30%?
Тут вообще всё просто. Дело в том, что акции предприятий торгуются на российских биржах за рубли. И вот как раз время падения рубля всегда совпадает с временем падения цены акций.
Теперь смотрите. На биржах типа кризис, паника, иностранные «инвесторы» срочно пытаются распродать активы и уйти в «более спокойные гавани». Само-собой, в такие моменты цена акций падает, дисконт до 20%, как было в прошлый раз.
И вот этот иностранный перец продает свои акции с дисконтом 20%, а потом ему надо поменять рубли на доллары, а тут оппа! Центробанк уронил курс рубля на 30%… Не удержал в трудных условиях… Но, типа изо всех сил пытался.
Другими словами — У вас было 100 $, Конвертировали в рубли (по курсу 60р/$), стало 6000 руб. Купили акции. В кризис скинули их с дисконтом 20%, то есть за 4800 руб. Конвертировали в доллары (по новому курсу 80р/$), стало 60 $
Было у вас 100 $, стало у вас 60 $…
Вот так Россия возвращает под свой контроль предприятия. С огромным дисконтом. Уже контролирует более 50%. И не подкопаешься, типа рыночек! И типа кризис.
А уж то, что падение курса рубля супервыгодно российским экспортерам и производителям, я думаю, даже хомячкам объяснять не надо. Хотя… Экспортерам выгодно потому, что производит они за подешевевшие рубли (зарплаты, сырье, налоги…), а продают за подорожавшие доллары. Производителям выгодно потому, что импортная продукция дорожает и теряет конкурентное преимущество. Ну и рыночек освобождается для российского производителя.
А хомячкам повод поныть. И чем громче они воют, тем сильнее не подкопаешься. Государству возврат предприятий под контроль важнее, чем хомячки, тем более, что толку от них вообще никакого. Кроме нытья всё равно ни на что не способны.
Бухгалтер Берлага.
08:35 28.09.2020
Бухгалтер Берлага (muntinda) писал (а) в ответ на :
> В тысячный, наверное, раз понял, что Маркс — голова.
«Московия была воспитана и выросла в ужасной и гнусной школе монгольского рабства. Она усилилась только благодаря тому, что стала виртуозной в искусстве рабства. Даже после своего освобождения Московия продолжала играть свою традиционную роль раба, ставшего господином.
К Маркс
08:36 28.09.2020
Что тут, нищета русских оказалась "на пользу державе"?
08:39 28.09.2020
Бухгалтер Берлага (muntinda) писал (а) в ответ на :
> они за подешевевшие рубли (зарплаты
Дальше можно не продолжать.
08:41 28.09.2020
Бухгалтер Берлага (muntinda) писал (а) в ответ на :
> Экспортерам выгодно потому, что производит они за подешевевшие рубли (зарплаты, сырье, налоги…), а продают за подорожавшие доллары.
Какой забавный экономизд ,и не знает что практически все мало мальски сложное оборудование для ковыряния в земле покупается на западе за доллары и евро))
Иногда пытаются импортозаместить,но получается что нужно вторую силу сибири строить за счет многонациональных потому что скважины для первой загубили импортозамещенными Ротенбергом растворами
08:41 28.09.2020
Light (anehol94) писал (а) в ответ на :
> Бухгалтер Берлага (muntinda) писал (а) в ответ на сообщение:
>> В тысячный, наверное, раз понял, что Маркс — голова.
> «Московия была воспитана и выросла в ужасной и гнусной школе монгольского рабства. Она усилилась только благодаря тому, что стала виртуозной в искусстве рабства. Даже после своего освобождения Московия продолжала играть свою традиционную роль раба, ставшего господином. > > К Маркс
Так и знал, что притащите. Какая нам разница, чего он там думал про историю, политику, баб и овсяную кашу? Мы же не украинцы, которые согласны отвергнуть физику из-за политических убеждений Капицы. Нам важно то, что Маркс написал Капитал, в котором по косточкам разложил систему капитализма, описал ее движущие силы, стадии развития и закономерный конец.
08:43 28.09.2020
Бухгалтер Берлага (muntinda) писал (а) в ответ на :
> Какая нам разница, чего он там думал про историю, политику, баб и овсяную кашу?
Так это усиливает его правоту Разве нет?
08:45 28.09.2020
Light (anehol94) писал (а) в ответ на :
> Что тут, нищета русских оказалась "на пользу державе"?
Все, что во вред врагу, нам на пользу. Даже издержки, с которыми приходится мириться в войне. А ты как хотел?
08:46 28.09.2020
Бухгалтер Берлага (muntinda) писал (а) в ответ на :
> Вот так Россия возвращает под свой контроль предприятия. С огромным дисконтом. Уже контролирует более 50%.
Более 50% чего? Предприятий в РФ? Государство? А накой государству предприятия? Это совком отдает, в самой дрянной его форме.
------------- Сообщение было проверено модератором. Нарушений не зафиксировано.
Комментарий модератора: "Совок" кажется не тянет на замечание или череп
08:46 28.09.2020
Light (anehol94) писал (а) в ответ на :
> Бухгалтер Берлага (muntinda) писал (а) в ответ на сообщение:
>> Какая нам разница, чего он там думал про историю, политику, баб и овсяную кашу?
> > Так это усиливает его правоту > Разве нет?
Правоту его Капитала доказывает то, что всё идет именно так, как он описал.
08:47 28.09.2020
Estet82 (Estet82) писал (а) в ответ на :
> Бухгалтер Берлага (muntinda) писал (а) в ответ на сообщение:
>> Вот так Россия возвращает под свой контроль предприятия. С огромным дисконтом. Уже контролирует более 50%.
> > Более 50% чего? Предприятий в РФ? Государство? А накой государству предприятия? Это совком отдает, в самой дрянной его форме.
> Бухгалтер Берлага (muntinda) писал (а) в ответ на сообщение:
>> они за подешевевшие рубли (зарплаты
>
> > > Дальше можно не продолжать.
Тебе вообще можно не то, что продолжать, а и не начинать. У меня вот хомячок жил, красивенький такой, так я ему и не начинал. И не спрашивал его, что ему нравится, а что нет. Просто ставил перед фактом.
08:50 28.09.2020
Бухгалтер Берлага (muntinda) писал (а) в ответ на :
> Estet82 (Estet82) писал (а) в ответ на сообщение:
>> Бухгалтер Берлага (muntinda) писал (а) в ответ на сообщение:
>>> Вот так Россия возвращает под свой контроль предприятия. С огромным дисконтом. Уже контролирует более 50%.
>> >> Более 50% чего? Предприятий в РФ? Государство? А накой государству предприятия? Это совком отдает, в самой дрянной его форме.
>Кому там чего интересно, чем тебе отдает?
Ты за восстановление совка штоль топишь? Вы уже коммунизм строили. И закономерно пришли к успеху. Но тянет опять вас, как мух. Пока "привычные грабли не коснутся усталого лба".
------------- Сообщение было проверено модератором. Нарушений не зафиксировано.
Комментарий модератора: "Совок" кажется не тянет на замечание или череп.
> Бухгалтер Берлага (muntinda) писал (а) в ответ на сообщение:
>> Экспортерам выгодно потому, что производит они за подешевевшие рубли (зарплаты, сырье, налоги…), а продают за подорожавшие доллары.
>Какой забавный экономизд ,и не знает что практически все мало мальски сложное оборудование для ковыряния в земле покупается на западе за доллары и евро)) > > Иногда пытаются импортозаместить,но получается что нужно вторую силу сибири строить за счет многонациональных потому что скважины для первой загубили импортозамещенными Ротенбергом растворами
Посчитай для начала долю этого импортного оборудования в издержках. К тому же, полно оборудования за юани, например. По моему заводу, а оборудование было очень дорогое, итальянское, рост курса евро был ну очень сильно выгоден при продаже продукции. Расходы увеличились грубо говоря на 10 рублей, а прибыль выросла на 50.
